Bugün Shell LNG görünümü de yayınlandı. Petrol şirketlerinin enerji görünümü yayınlaması daha çok kendi yatırım yaptıkları geleceğe ikna çabası. Mesela BP’de hem elektrikli araba artıyor, hem petrol talebi ama sonra aniden yavaşlıyor. Shell’de LNG geleceğine yaptığı yatırımlara arka çıkan gerekçeler koyuyor. Diğer taraftan yeni teknolojilerde BNEF’de ise evlere şenlik öngörüler var. Bunların hepsi çok zeki insanların eseri, iyi çalışılmış, inanmak değil bir alternatif olarak görmek gerek. Glencore sunumuna mutlaka bakmak gerek, bakır-emtia ve dünya ekonomisi. National Grid, talebi okuyamıyorum diyor ama nasıl okuyacağına dair çalışıyor, yani dağıtık kaynakları yasaklamıyor. Petrol fiyatları yol ayrımında mı çok iyi grafikler var.
Özetler
Bu hafta çok fazla veri açıklanıyor. Enerji verilerinde farklı bir şey yok.
Singapur’da Almanlar bir diğer borsa kurmaktan vazgeçince Çinli Apex türev borsası kurmak için izin aldı. Rafine palm yağı türevleri, sonra doğal lastik vs. Apex’in %20 hissesi de Rosneft’te 9 milyar $ hissesi olan CEFC China Energy’de. Bu Singapur’daki 3. Borsa olacak.
Çin’de Mart’ta devreye girecek vergi sistemi ile bağımsız rafinerilerin (teapot) marjı eriyeceğinden geri duruyorlar. Bu da ilk çeyrek Çin ithalat rakamlarını etkileyebilir. Ama 2018’de Çin’in artan rafineri kapasitesinden dolayı alımlar %10 artabilir.
Glencore CEO’su Ivan Glasenberg’in sunumu bakır ve emtia talebini anlamak açısından önemli mesajlarla dolu. Büyüme, bakır talebi getirir. Madenci şirketler şu anda değerlerinin altında.
Shell LNG görünümünde, kömürün elektrikteki payı arttıkça hava kalitesi uç noktada kötüleşiyor. Küresel enerji talebindeki artışın %46sı gaz. Asya artışın %38’i. Çin’deki gaz talep artışının tamamı elektrik harici sektörlerden. LNG sektörü beklenti ötesi büyüyor.
WSJ’ nin en iyi ekonomik tahminci seçtiği Macroeconomic Advisers’dan : “Bu bilim yanı modelleme; bu muhakeme yani veriye yeterince dikkat edip, modelin işini doğru yapamaması durumunda alternatif perspektifleri getirmek ve iyi doz şans”
California benzin fiyatları ülkeye göre 2015’teki Torrance Rafineri yangınından beri ortalamanın üzerinde. Bunun altyapı, talep gibi sebebi de olsa, birileri arz-talep sıkışıklığını fırsat biliyor olabilir. Soruşturma yakın
[FT$]İngiltere’de National Grid, merkezi üretimleri biliyor ama dağıtık üretimleri tam olarak bilmiyor. Pik zamanlarda 10 GW(%17) etki yapabilen bu tesisler Ocak’ta İngiltere üretiminin %7si civarındaydı. Eğer talebi net göremezse kapasite gerekliliğini nasıl çıkaracak?
Petrol fiyatları bir yol ayrımında mı? Uzun pozisyonların kısa pozisyonlara oranı 11’e 1 olmasına rağmen son haftalarda düşüşte. 5 yıl ortalamada WTI’da doğru fiyat 65$/v
Daimler’in %9.7’sini Çinli Zheijang Geely aldı. Alman doğalgaz ithalatı 2017’de %15 arttı, ortalama gaz fiyatı 151 $/1000 m3. Almanya’nın en önemli ihracatı araba ve parçaları oldu 234.4 milyar €, sonra makine ve kimya geldi.
Şirketler kayıtzincirini dönüştürücü olarak değil maliyet düşürücü olarak tercih ediyorlar. Petrol ticaretinde 3 saat süren işlemler 25 dakikaya düşüyor. Hukuki olarak kağıt kadar geçerli değil.
Grafikler
Glencore’a dünya da belirli emtiaların yıllık artışı ve bakır talebi (Glencore)
