Goldman Sachs’dan Jeff Curie’nin “Yeni Petrol Düzeni” videosu bayağı bilgilendirici. Petrol fiyatlarında gözle görülür bir canlanma bugün göremedik. Ben orta dönem fiyat tahminlerimi yükselttim. İngiliz dağıtım şirketi Centrica’nın hisseleri, İngiltere’de koalisyon çıkınca %3 değer kazandı sabah. Rosneft’ten Sechin’le ilgili FT haberi okumaya değer. Çin’in ABD LNGsine pazar olup olamayacağı tartışması çok boyutlu, yazarların twitter adresleri de var, birer paragraf. Hindistanlı bakan Goyal’ın ismini daha bir süre duyacağız, yenilenebilirden dolayı. Elektrik piyasası neden spesifik. Grafikte Jeff Curie’nin petrol arz eğrisi var, teknoloji sebebiyle son yıllarda düzleşti, üretim artsa/azalsa da düz fiyat etrafında kalıyor, pazar payı daha önemli gibi bir sonucu var.
Haberler
İngiltere, Katar’ın Avrupadaki en büyük müşterisi, gaz ithalatının %29’u Katar’dan. İngiltere piyasası Katar gazı için son ihtimal varış noktası (destination of last resort). Çok etkisi olmaz, ama bu İngiltere’de şeyl gaz tartışmalarını etkilemişe benziyor.
Çin, ABD Afrika’da elektrik yatırımları için birlikte hareket ediyor. Avrupa’da “EU Electrify Africa Hotspot” kursun. Sahra altı Afrika’da kişi başı elektrik tüketimi 201 kWh. Kuzey Afrika’da bile 1500 kWh/kişi. Etyopya’da hatta 70 kWh/kişi, Tanzanya’da 100. Tabii fatura ödeme oranları da çok düşük. Reform şart:)
Nazarbayev’e göre 10 yıl içinde Çin’e giden 100 milyon ton petrol ve 180 milyar m3 gaz Kazakistan üzerinden geçti. Ülkede üretilen petrolün %25’i Çinli şirketlerce üretiliyor. 2016’da Çin’e, Türkmenistan ~30bcm, Özbekistan 4.3 bcm, Kazakistan 430 milyon m3 gaz gönderdi.
2013’de CPC hafif petrol 0.15$ premiumla satılırken, bu sene 1.23$ indirimle satılıyor. CPC’nin Novorossiisk’e gönderdiği petrol bu sene 1.2-1.3 mv/g olabilir. Geçen 10 yılda ortalama 700bin v/g dü. Kashagan devreye girdi. İçindeki yüksek seviye merkaptan ile CPC blend ekipmanlarda aşındırıcı.
Venezüella Latin Amerika Kalkınma bankası CAF’a 30 milyon $’lık faiz ödemesini yapamadı.
İngiltere’de koalisyon çıkınca Centrica hisseleri %3 değer kazandı. Sebebi de Muhafazakarların kontrolündeki İngiliz hükümeti, elektrik fiyatlarını sınırlayıcı bir plan önermişti. Önceliklerde geri düştü. Corbyn de dağıtım ve iletimi devletleştirecek ve rekabet etmesi için devlet şirketi kuracaktı.
Ximeng-Tazihou projesi ile, İç Moğolistan’dan Shangdon bölgesine 10 GW güç transfer edecek 1620 km 800 kV hat için 1050 KV HVDC trafolarının ilki teslim edilmiş. 2 tanesi de Çin’de Guangzhou Siemens fabrikasında yapılıyor.
Rosneft başkanı Sechin için FT securocrat’tan petrol baronu demiş. ABD yaptırımları öncesi 93 milyar$ olan piyasa değeri 62 milyar $’a düşmüş.Göreve geldiği ilk 18 ayda, piyasa değerini %25 yükseltmiş oysa. Hindistan’daki Essar rafineri anlaşması ile, (Trafigura ile), rafinajı 20 mton’dan 120 mton’a çıktı.
Eğer başarılı olursa, Hindistan Central Electric Authority’ye göre kurulu gücün %57si 2027 de fosil olmayan kaynaklardan olacak. Burada çok methedilen bakan Goyal’in öncülüğü de önemli. Ocak’ta Goyal 90 GW hedefini [güneşte] aşacaklarını söyledi. Tamil Nadu’da Hindistan’da bu konudaki en önemli eyaletlerden biri
Güç piyasası spesifik, neden? Kısa dönem marjinal maliyet ile uzun dönem marjinal maliyet arasında büyük fark var, yenilenebilirden dolayı giderek artıyor. İkinci olarak talep saatlik çok değişiyor, ve senede çok sınırlı saatlerde sıralı eğrinin en yüksek kısımları gözüküyor.
Çin’de ABD LNGsine ilgi neden artıyor: Çin’deki doğalgaz fiyatlaması, hava kirliliği, ekonomik büyüme. Sibirya’dan Rus gazının gelişi (2018Ç4) ile,Çin’de şeyl gaza bakmak gerek.Çin’de LNG 2017’de 30 mton/yıl’dan 2027’de 62 mton/yıla çıkar. Ama ABD, Avustralya, Katar, Mozambikle rekabet etmek zorunda kalabilir.
Grafik
“The New Oil Order”, Goldman Sachs – Jeffrey Currie
